導(dǎo)讀

　　Dell'Oro分析認(rèn)為，今年光傳輸DWDM系統(tǒng)設(shè)備市場的變化主要集中在兩方面：400ZR可插拔光學(xué)器件所支持的IPoDWDM產(chǎn)品成為替代產(chǎn)品的更高可行性，以及美國政府對(duì)中國制造商采取的行動(dòng)導(dǎo)致客戶行為發(fā)生變化，隨著時(shí)間推移可能會(huì)改變某些地區(qū)的供應(yīng)商格局。

　　ICC訊 日前，Dell'Oro分析師Jimmy Yu發(fā)布了一篇文章，描述了光傳輸DWDM系統(tǒng)設(shè)備行業(yè)的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀。

　　光傳輸DWDM市場競爭激烈

　　“非常有競爭力”是描述光傳輸DWDM（密集波分復(fù)用）設(shè)備市場的最佳方式。雖然這是一個(gè)規(guī)模可觀的市場，價(jià)值150億美元，但約有20家系統(tǒng)制造商積極參與DWDM設(shè)備的銷售，并激烈爭奪市場份額。實(shí)際上，90%的市場份額被7家廠商占據(jù)，其他廠商爭奪剩下的10%。即使在前7家廠商中，市場份額的差距也很大，最大和最小的廠商之間相差達(dá)25個(gè)百分點(diǎn)。

　　公司規(guī)模和投資似乎是劃分市場的關(guān)鍵差異化因素，除了烽火之外，所有頂級(jí)供應(yīng)商都在線路側(cè)組件（例如相干DSP和光學(xué)前端）上進(jìn)行垂直集成投資。光學(xué)前端是基于硅光子學(xué)（SiPh）還是基于磷化銦（InP）似乎并不重要，盡管行業(yè)權(quán)威人士繼續(xù)爭論這兩種技術(shù)。決定性因素是公司開發(fā)了一種內(nèi)部技術(shù)，可以將自己的產(chǎn)品與競爭者的產(chǎn)品區(qū)分開來，降低產(chǎn)品成本，并為公司提供更好的面世時(shí)間。此外，由于開發(fā)這些組件需要相當(dāng)大的規(guī)模和資源（金錢、人員和知識(shí)產(chǎn)權(quán)），垂直整合對(duì)新（甚至是老）進(jìn)入者造成了障礙。

　　可提供產(chǎn)品替代

　　與大多數(shù)行業(yè)一樣，光傳輸行業(yè)的外力是產(chǎn)品替代。雖然在過去的幾十年里，由于DWDM技術(shù)在性能和成本方面的固有優(yōu)勢(shì)，以及將DWDM技術(shù)集成到相鄰平臺(tái)的系統(tǒng)級(jí)限制，產(chǎn)品替代并不是真正的威脅，但小型400ZR可插拔光學(xué)器件的出現(xiàn)，讓潮流開始有所轉(zhuǎn)變。

　　由于這些采用QSFP-DD外形的新型可插拔光學(xué)器件可以將400Gbps波長傳輸?shù)?20公里，我們預(yù)計(jì)IP-over-DWDM（IPoDWDM）--一種將DWDM光學(xué)器件集成到以太網(wǎng)交換機(jī)或路由器中的系統(tǒng)架構(gòu)--會(huì)越來越受到關(guān)注。不用說，這將提高DWDM設(shè)備領(lǐng)域的競爭水平，因?yàn)榭蛻魶Q定是使用這20家DWDM供應(yīng)商的傳統(tǒng)DWDM系統(tǒng)還是其他交換供應(yīng)商的IPoDWDM 系統(tǒng)。（頂級(jí)以太網(wǎng)交換機(jī)和路由器供應(yīng)商包括Arista、思科、Juniper和諾基亞）。

　　然而，400ZR也將使光學(xué)DWDM供應(yīng)商受益。一個(gè)原因是，并非所有運(yùn)營商都希望將其網(wǎng)絡(luò)更改為IPoDWDM，并會(huì)選擇性地在DWDM系統(tǒng)上使用400ZR可插拔光學(xué)，從而使網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)保持一定程度不變，同時(shí)受益于400ZR光學(xué)的較低成本。但另一個(gè)原因是400ZR是一項(xiàng)相干技術(shù)，因此在過去十年中投資于該技術(shù)的公司已經(jīng)做好了應(yīng)對(duì)這一新機(jī)遇的準(zhǔn)備。因此，400ZR可插拔光學(xué)器件的制造商大多由在相干DWDM系統(tǒng)開發(fā)方面具有悠久歷史的公司組成，例如Ciena、思科和諾基亞。華為也打算開發(fā)400ZR，但不確定美國對(duì)該公司的限制是否會(huì)延遲這一進(jìn)程。

　　有條件時(shí)，客戶更喜歡本地供應(yīng)商

　　通常情況下，客戶更喜歡從當(dāng)?shù)毓?yīng)商那里購買設(shè)備。從某種程度上來說，這個(gè)觀點(diǎn)說不上新或舊，但重點(diǎn)是要重申。在下圖中，全球DWDM設(shè)備市場被劃分為幾大主要區(qū)域以及為該區(qū)域供貨的供應(yīng)商。框的大小描繪了該地區(qū)的供應(yīng)商份額，綠色陰影框代表該區(qū)域的本土供應(yīng)商。毫不奇怪，在北美和中國這兩個(gè)擁有大量本土供應(yīng)商的地區(qū)，大量的DWDM訂單都流向了其本土公司。至于“其他（Others）”，由于其高度混合性，分析師并未在方框中加陰影，但在北美和中國，大多數(shù)“其他”實(shí)際也是由本土公司組成。

　　非陰影框可能引起關(guān)注。究其原因，在美國對(duì)中興（2018年）和華為（近期）實(shí)施限制后，處于由非本土供應(yīng)商（即非陰影框所代表的廠商）供貨較多地區(qū)的服務(wù)商越來越關(guān)注設(shè)備供應(yīng)。他們正在尋求通過減少對(duì)任何一家供應(yīng)商的依賴以及考慮增加本土供應(yīng)商的方式來降低風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度來講，這對(duì)印度的Tejas、CALA（加勒比海和拉美）的Padtec，以及EMEA（歐洲、中東和非洲）的PacketLight等規(guī)模較小的公司都有好處。然而，大型服務(wù)提供商可能會(huì)繼續(xù)從具有規(guī)模和技術(shù)的大型DWDM制造商那里購買大部分設(shè)備，以支持公司的未來發(fā)展。

　　行業(yè)動(dòng)態(tài)

　　Dell'Oro分析師認(rèn)為描述今年光波分復(fù)用（WDM）設(shè)備行業(yè)狀況的最佳詞語也許是“發(fā)展變化的（dynamic）”。之所以這么說，是因?yàn)榕c以往行業(yè)發(fā)展動(dòng)力年復(fù)一年的相對(duì)相同來比，今年光通信行業(yè)出現(xiàn)了可能會(huì)重塑行業(yè)的新動(dòng)力。具體而言，分析師所指的新動(dòng)力包括：400ZR可插拔光學(xué)器件所支持的IPoDWDM產(chǎn)品成為替代產(chǎn)品的更高可行性，以及美國政府對(duì)中國制造商采取的行動(dòng)導(dǎo)致客戶行為發(fā)生變化，隨著時(shí)間推移可能會(huì)改變某些地區(qū)的供應(yīng)商格局。

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