彭博社在1月5號很激動的啟用了這么一個標(biāo)題：
當(dāng)特朗普任期開始，中國將啟動對美國公司的審查
他們還用下面圖片來描述這些公司的銷售收入中有多少比例是來自中國市場。
這篇文章接著建議這些來自中國區(qū)的份額較大的公司可能受到稅收和反壟斷調(diào)查的雙重打擊。
但是我們很容易判斷芯片制造商美光和英特爾能承受住中美貿(mào)易戰(zhàn)的沖擊。事實(shí)上，英特爾和美光是長期的合作伙伴，這里我們將詳細(xì)介紹他們在半導(dǎo)體工廠和銷售的國際擴(kuò)張中的布局。
英特爾和美光的銷售收入有很多的地域分布。英特爾的銷售非常分散不只限于中國。
其中到2015年12月26號結(jié)束的這個財年，英特爾公司在美國以外的銷售占比80％。
對于美光，銷售給美國以外的客戶的收入在合并凈銷售額中的占比達(dá)到84％，這是2016年的數(shù)據(jù)。
這兩家公司也將制造工廠進(jìn)行了很好的布局。位置肯定是優(yōu)先考慮的因素。下面是英特爾工廠的一個列表。
這張表很重要，是因?yàn)椋?/strong>
1． 他們在大連的工廠正是中國所需要的。據(jù)悉這個工廠已經(jīng)轉(zhuǎn)型開始3D NAND工藝的制造，很有可能還會開始3D Xpoint的生產(chǎn)。這顯然不是中國政府將施以稅收和反壟斷調(diào)查的行為。
2． 如果英特爾被迫需要放棄在大連的工廠，他們還有Fab 42這個選項(xiàng)。這里是目前為止全球范圍內(nèi)未啟動的擁有最大產(chǎn)能的一個代工廠。
3． 位于以色列水牛城的工廠過去是英特爾／恒憶的工廠，后來屬于美光，現(xiàn)在又重新歸屬于英特爾。這些玩家在很多層面上合作的相當(dāng)緊密。
下面是美光的工廠列表：
這里面一個細(xì)節(jié)讓人驚訝，位于猶他州Lehi的工廠實(shí)際上屬于英特爾／美光的合資公司，有230平方英尺，其中潔凈室面積為20萬平方英尺。我好奇在這個工廠是全球唯一一個可生產(chǎn)3D Xpoint的工廠，顯然他們還有很大的空間可以擴(kuò)充3D Xpoint的產(chǎn)能。
正如英特爾和美光交換過在以色列工廠的所有權(quán)，美光新加坡工廠也發(fā)生過同樣的事情。一些專家稱英特爾將工廠給了美光，這無疑是讓我們看到英特爾和美光的緊密程度的另一個角度。
英特爾CEO科再奇似乎已與特朗普建立密切聯(lián)系。過去的這個夏天科再奇趁熱提議進(jìn)行一次討論，這很快落實(shí)成為特朗普的一個籌款活動。
他也是當(dāng)選總統(tǒng)在2016年12月14日與科技巨頭會晤的核心人物?？梢韵嘈盘乩势赵谠u價和中國的貿(mào)易戰(zhàn)之前會很愿意聽聽科再奇的想法。
為啥中國會打算開始一場基于英特爾和美光制造的存儲器的貿(mào)易戰(zhàn)？中國是全球DRAM和NAND的最大購買方，我不認(rèn)為他們會開啟一場貿(mào)易戰(zhàn)讓存儲器變得更貴。懲罰最后僅存的美國生產(chǎn)商將讓中國更加依賴韓國的海力士或三星的DRAM，以及日本的東芝和西部數(shù)據(jù)的NAND。我可不認(rèn)為中國想讓自己處于這樣的境地。
如圖示，目前這些存儲器產(chǎn)品已經(jīng)越來越貴了。
在任何時候打貿(mào)易戰(zhàn)都不是最佳選擇。在現(xiàn)在存儲器價格上漲期間打貿(mào)易戰(zhàn)就更加瘋狂了。
結(jié)論
我一直對存儲芯片的貿(mào)易戰(zhàn)感興趣，認(rèn)為這種情況不會發(fā)生，因?yàn)椋?/p>
1． 全球最大芯片公司的CEO對我們當(dāng)選的好戰(zhàn)總統(tǒng)還是有一定影響力的；
2． 英特爾和美光在中國有很好的布局，也有一些領(lǐng)先的產(chǎn)品，如3D NAND和3D Xpoint，這些都是中國非常需要的；
3． 中國是存儲器的全球最大買家，不會希望這些產(chǎn)品的購買成本上漲；
4． 如果被中國打擊，英特爾和美光還有其他工廠可以用來生產(chǎn)目前在中國生產(chǎn)的存儲器產(chǎn)品。