始于2月11日的這一波上漲，讓小散們激動不已，而這背后的原因眾說紛紜。

很明顯可以想像得到的就是兩個原因。

第一，春節(jié)前央行的通過降準(zhǔn)、定向中期借貸便利(TMLF)、普惠金融定向降準(zhǔn)動態(tài)考核等發(fā)放的一系列新年“紅包”，給市場提供了相對充足的流動性。

第二，中美貿(mào)易談判朝著和解的方向發(fā)展。

上述兩個因素同樣推動了中國集成電路概念股的上攻，然而此次集概股在行業(yè)預(yù)期下降的前提下實現(xiàn)上漲，還有另外一個重要原因。

這就是“5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”這三駕馬車的帶動。

按理說，這三駕馬車目前并沒有完成開啟產(chǎn)業(yè)化進程，但是在中國“穩(wěn)投資”政策指導(dǎo)下，基建投資仍是重要發(fā)力點，而與以往基建投資最大區(qū)別在于，這次并不是一股腦地把錢投向了傳統(tǒng)的交通、水利等基建設(shè)施，而是把重點放在了以“5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”為代表的“新基建”領(lǐng)域。

國家發(fā)改委副主任連維良指出，2019年將加強新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等建設(shè)，加快5G商用步伐；加強城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進市政、物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快脫貧攻堅、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；加強能源、交通、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。

在此政策方向的指導(dǎo)下，不少地方政府已經(jīng)作出部署。

如北京提出，2019年將加快5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；四川也提出，加強人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快5G商用步伐；陜西提出抓好600個省級重點項目建設(shè)，加強人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；廣東則在項目投資計劃草案中明確，投資10億元，在廣州、深圳密集城區(qū)開展5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，建設(shè)基站規(guī)模超過2700個。

與傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施相比，新型基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)含量高，符合當(dāng)前我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級方向，既能穩(wěn)住短期投資需求，也能改善長期經(jīng)濟潛在增長水平。

以5G為例，根據(jù)中國信息通信研究院預(yù)測，按照2020年5G正式商用算起，預(yù)計2020至2025年間，中國5G發(fā)展將直接帶動經(jīng)濟總產(chǎn)出10.6萬億元，直接創(chuàng)造經(jīng)濟增加值3.3萬億元。招商證券預(yù)計，2019年三大運營商5G基站建設(shè)量在10萬至15萬站之間。

對于“新基建”項目，政府會通過財稅政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、資本市場政策等一系列政策進行鼓勵和扶持。隨著政府專項債規(guī)模的擴大，開支重點也會在5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)領(lǐng)域的制造技術(shù)改造和設(shè)備更新。

有分析認(rèn)為，5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)，通過增加新型供給的方式來拉動消費需求，在未來可預(yù)見的時期內(nèi)將對GDP產(chǎn)生顯著拉動作用。

老孫認(rèn)為，“5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”同樣會給集概股帶來成長機會，“新基建”項目的大力拓展，將帶給集成電路產(chǎn)業(yè)更大的市場空間，在中國“自主可控”方針指引下，中國本土集成電路產(chǎn)品也將被大量應(yīng)用，智慧城市、智慧交通、智慧物流、智慧工業(yè)和智慧能源等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)已然展開，因此放眼未來集概股風(fēng)光無限。

只是，小散們看仔細(xì)了，不要被紛紛上漲股晃花了眼，要選擇業(yè)績和技術(shù)實力優(yōu)秀的企業(yè)，避免踩到其中的“地雷”。