9月11日晚間,揚杰科技發布公告稱,公司擬支付現金購買東莞市貝特電子科技股份有限公司(簡稱“貝特電子”或“標的公司”)100%股權,本次交易以符合《證券法》規定的評估機構出具的權益評估價值為定價參考,最終確定整體轉讓價格為22.18億元。
本次交易完成后,貝特電子將成為揚杰科技的全資子公司。
公告顯示,貝特電子是一家專注于電力電子保護元器件及相關配件的研發、生產和銷售的高新技術企業。電力電子保護元器件是用于保護電力電子設備免受過流、過壓、過溫等異常情況損害的一類電子元器件,根據電學原理自動觸發相關功能部位的熔斷、電阻突變或其他物理變化,從而切斷或抑制電流、電壓的突變,起到保護電路、其他電子元器件及用電設備安全的功用,是保障電力電子設備安全可靠運行的重要組成部分。
貝特電子目前在冊員工2,000余名,客戶覆蓋汽車電子、光伏、儲能、家用電器、消費電子等多個下游領域。
目前,貝特電子無控股股東,股東韓露、劉漢浩、易鵬舉、黃衛平及盧志明簽署了《一致行動協議》,合計持有貝特電子39.35%股份,為貝特電子實際控制人。
財務數據顯示,本次交易的貝特電子公司股東全部權益在評估基準日的評估價值222,000.00萬元,與母公司報表口徑中股東全部權益賬面價值59,924.80萬元相比,評估增值162,075.20萬元,增值率為270.46%;與合并報表口徑歸屬于母公司的股東權益賬面價值57,980.33萬元相比,評估增值164,019.67萬元,增值率為282.89%。
從貝特電子財務數據來看,22.18億元的收購價并不便宜。
同樣,對于揚杰科技來說,要一下子拿出22.18億元的現金來收購也不是那么輕松。
2025年上半年,揚杰科技實現營業總收入34.55億元,同比增長20.58%;歸母凈利潤6.01億元,同比增長41.55%;扣非凈利潤5.59億元,同比增長32.33%。
而為了維護上市公司利益,本次交易還設置了業績承諾,業績承諾方承諾2025年-2027年標的公司應實現的合并報表口徑下扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤合計不低于5.55億元。
值得注意的是,貝特電子2023年6月曾申請在創業板IPO,并獲受理。隨后深交所就其是否存在“拼湊上市”,以及產能利用率下滑、募投項目擴產的必要性等問題進行問詢,但貝特電子在第二輪問詢后一直未回復,最后于2024年8月撤回了IPO申請。