近年來，中國集成電路的興起，讓大家對半導(dǎo)體的關(guān)注去到了前所未有的高度。但是大家也對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來有所困惑，那么現(xiàn)在對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，是冬天還是春天呢？未來又將怎樣發(fā)展呢？
1.春天？
在中國集成電路產(chǎn)業(yè)逆勢投資的春天里，企業(yè)重組并購頻發(fā)，存儲領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，晶圓生產(chǎn)線建設(shè)如火如荼。
看看近期國際晶圓大廠的一系列動作：
2016年3月，臺積電在南京獨資195億元建12英寸晶圓廠，預(yù)計2018年下半年開始量產(chǎn)16納米制程，單月產(chǎn)能規(guī)模約2萬片。
2016年10月，中芯國際在上海浦東投資675億元建設(shè)14納米新廠，加上配套建設(shè)高端光掩模生產(chǎn)線等項目的資金，總投資近千億元。
2017年2月，Global Foundries花落成都，分期建設(shè)180nm和130nm CMOS工藝產(chǎn)線和22納米FD-SOI生產(chǎn)線。投資規(guī)模累計超過100億美元。
（從媒體發(fā)布的照片中可見，那一排排的挖掘機(jī)和渣土車真提氣！）
就在剛剛過去的一周，并購大佬紫光集團(tuán)獲1500億元融資支持，可謂糧草充足，摩拳擦掌。
2.冬天？
這邊的半導(dǎo)體的投資和建廠紅紅火火，那邊的裁員或重組也轟轟烈烈。
上個月，業(yè)內(nèi)卻傳來了一記不和諧的音符——博通裁員。博通將旗下的DCD部門所有員工裁掉，至此，這個從Agere到LSI再到Avago的部門在到了新博通之后正式壽終正寢。前幾日，又傳出博通員工拉橫幅抗議的消息，不知后續(xù)結(jié)果如何。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也有不少大動作，百度2月初剛剛整體裁撤了醫(yī)療事業(yè)部，又合并了無人車、智能汽車和車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部。
按理說，對于高風(fēng)險的半導(dǎo)體和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，一個國際大公司裁掉一個一百多人的部門，在業(yè)內(nèi)本不算特別大的新聞，只是，在國內(nèi)風(fēng)風(fēng)火火投資半導(dǎo)體、建設(shè)晶圓線的熱潮下，在一片歌舞升平和欣欣向榮之中，這個新聞顯得有點刺眼，有點那么的格格不入。
3.過去
讓我們先回溯到過去，3年前——在2014年之前，中國還沒有大基金，紫光集團(tuán)還沒有開始買買買，業(yè)內(nèi)沒有大規(guī)模的并購、重組、投資、建線，地方政府對半導(dǎo)體這種高投入、高風(fēng)險的高科技產(chǎn)業(yè)還有些畏懼，幾乎少有民間資本進(jìn)入這個產(chǎn)業(yè)，因為回報期太長了。那時，國內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還處在不溫不火的狀態(tài)。市場大、規(guī)模小、進(jìn)口量超過石油、缺乏核心知識產(chǎn)權(quán)等等話題常常被提及。
忽如一夜春風(fēng)來，千樹萬樹梨花開。
這句古詩詞用來形容2014年下半年之后的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)特別貼切，極具畫面感。我們看看這2014年發(fā)生了什么：
2014年6月，國務(wù)院于公布《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》；
4個月之后，2014年10月，工信部宣布國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立；
2014年12月，大基金完成首個投資項目，投資中微半導(dǎo)體，投資總額達(dá)到4.8億元；
過了一個春節(jié)，2015年2月，大基金將向紫光集團(tuán)旗下的芯片業(yè)務(wù)投資100億元；……
之后的事情，大家都知道了，截至目前，大基金累計承諾出資818億，實際出資超過560億。可以說，在大基金的帶動下，各地方政府、民間資本開始跟進(jìn)，可以說是大基金把一部分原本投向傳統(tǒng)行業(yè)的投資吸引到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來，這是利國利民的，當(dāng)然，也引起了美國政府的警惕，所以美國科學(xué)家給奧巴馬寫信，要保住美國的半導(dǎo)體領(lǐng)先地位，只是，不知道現(xiàn)在這份報告被川普丟到了哪里。
4.現(xiàn)在
數(shù)據(jù)是王道。用數(shù)據(jù)看看現(xiàn)在的形式。
先來看看全球的數(shù)據(jù)：近幾年“產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨穩(wěn)、周期性波動下，特征尺寸縮小節(jié)奏變慢”，這是很多產(chǎn)業(yè)研究者對于未來形勢做出的預(yù)測。見下圖：全球半導(dǎo)體市場2001-2005年的復(fù)合增長率為11.1%，2005-2010年的復(fù)合增長率為5.4%，2010-2015年的復(fù)合增長率為2.5%，增長率逐年下降。據(jù)SIA最新數(shù)據(jù)表明，2016年全年半導(dǎo)體銷售額為3389億美元，年增長率1.1%。
可見，增速下降，趨緩的狀態(tài)很明顯。
（數(shù)據(jù)來源：SIA ）
再來看看中國的數(shù)據(jù)：中國2016年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增長率達(dá)到9.2%，領(lǐng)跑其它市場，速度是全球平均的9倍！9倍的速度是什么概念？拿百米跨欄來說，劉翔12秒跑完，他飛奔而去，我用1分40秒，慢吞吞走過去，還可以哼著歌，就是這樣的差別。
在全球產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健，中國產(chǎn)業(yè)飛奔的狀態(tài)下，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)形勢一片大好，人們似乎淡忘了硅周期、存儲器風(fēng)暴以及金融危機(jī)帶來的一次次動蕩。或者說是潛意識不愿想起？
5.未來
那么，2017年，半導(dǎo)體市場的走勢如何。
一直以來，電子和通信產(chǎn)品是拉動半導(dǎo)體市場的動力引擎，個人電腦PC和智能手機(jī)都曾經(jīng)擔(dān)當(dāng)過這個動力引擎。2007年以后的十年，電子市場產(chǎn)品的更迭可謂日新月異，PC市場逐漸趨向飽和，消費電子也日顯疲態(tài)。智能手機(jī)的屏幕越來越大、功能越來越全，手機(jī)擠占了一大部分PAD和其他消費電子的市場份額，曾經(jīng)紅極一時的MP3/4銷聲匿跡，可以說，這幾年，帶動半導(dǎo)體市場的動力引擎是智能手機(jī)。根據(jù)TSMC公布的數(shù)據(jù)，2016年第4季在通訊產(chǎn)品上的營收占總營收金額的66%，電腦產(chǎn)品占營收比重的8%，消費性產(chǎn)品則占有6%，也從側(cè)面證明了這一點。
而如今，智能手機(jī)市場已經(jīng)從藍(lán)海殺成一片紅海。未來，智能手機(jī)井噴的爆發(fā)式增長已經(jīng)過去，用戶增長率在未來將趨于穩(wěn)定甚至是下降。
我們從上圖可以看到，2010-2015年間，智能手機(jī)的復(fù)合年均增長率高達(dá)37%，而在未來幾年，智能手機(jī)的復(fù)合年均增長率只有4%（數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)絡(luò)）
那么，在智能手機(jī)之后，產(chǎn)業(yè)的下一個增長點在哪里，下一個動力引擎在哪里？
是物聯(lián)網(wǎng)嗎？
很多認(rèn)為一個爆發(fā)點是物聯(lián)網(wǎng)。誠然，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用范圍廣大、數(shù)量巨大，是一個龐大的市場。但是，僅就目前來說，物聯(lián)網(wǎng)市場存在以下兩方面的特點，導(dǎo)致她難以擔(dān)負(fù)起半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)動力引擎的作用。
特點1：物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的現(xiàn)狀是“小散亂”，沒有規(guī)模化。
所謂小，是說物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的種類雖然多，但是單一門類產(chǎn)品的市場規(guī)模并不大。物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，具體到某一類應(yīng)用，可能只是幾萬片、幾十萬片、百萬片的應(yīng)用，本就不算大的規(guī)模，被市場一瓜分，更小眾了。
所謂亂，是說物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)目前還不統(tǒng)一，沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化和工業(yè)化。
所謂散，是說物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品門類五花八門，可能每個每類都需要重新投入設(shè)計和制造，相較于PC、平板、智能手機(jī)動輒千萬片、上億的出貨量，對于規(guī)模效益明顯的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，其芯片的設(shè)計成本、人力成本、制造成本均會顯著提升，而收益卻并沒有那么大。
或許用小散亂這樣的形容詞來評價物聯(lián)網(wǎng)市場的現(xiàn)狀有點過分，不過產(chǎn)品的多樣化導(dǎo)致芯片設(shè)計成本、流片成本的提升，確實對于芯片設(shè)計企業(yè)來說是一個挑戰(zhàn)。
特點2 物聯(lián)網(wǎng)市場難以擔(dān)當(dāng)推動半導(dǎo)體的技術(shù)革新的重任。
我們經(jīng)常看到新聞?wù)f，物聯(lián)網(wǎng)拉動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上升，從量的規(guī)模上來說確實如此，但是，就目前的物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品所涉及的晶圓制造工藝來說，大部分還集中在比較成熟的工藝上面，如0.13微米-28納米的工藝，眾多物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用的芯片并不需最細(xì)的線寬、最大的晶圓，很多產(chǎn)品6寸線、8寸線就夠了，當(dāng)然，這對于追求差異化戰(zhàn)略的國內(nèi)晶圓廠來說是一個利好，能夠充分利用產(chǎn)能，不聲不響掙錢。但是，從技術(shù)發(fā)展的角度，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用擔(dān)負(fù)不了推動半導(dǎo)體技術(shù)革新的重任，而智能手機(jī)則做到了。
是人工智能嗎？
人工智能也是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的熱點，特別是智能駕駛汽車的市場前景更為廣闊，應(yīng)該是人工智能應(yīng)用的領(lǐng)跑者。百度公司3月1日拋出一記重磅，成立智能駕駛事業(yè)群組，兼并了原來的智能汽車事業(yè)部、自動駕駛事業(yè)部和車聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部，由陸奇親自擔(dān)任總經(jīng)理。可見，百度已經(jīng)決心押注在人工智能這個領(lǐng)域。可以預(yù)見，在未來某個時間點，人工智能必然會如智能手機(jī)市場一樣出現(xiàn)爆發(fā)式增長。但是目前，關(guān)于人工智能的許多應(yīng)用還都是停留在概念或者模型樣機(jī)的階段，進(jìn)入量產(chǎn)尚需時日，肯定不是2017年，也不是2018。
智能駕駛與智能手機(jī)市場有根本的不同：智能手機(jī)只需要老百姓自己買、自己用，可以把它視為就是一個縮小的、加入通話功能的普通PC端，這是在一個成熟的市場環(huán)境下的技術(shù)革新而已。而智能駕駛汽車這個領(lǐng)域是前無古人的，沒有人能說清楚到底該走哪條路。就連押注無人車的百度也是兩條腿走路，在自動駕駛汽車方向也設(shè)置了兩個方向：面向全自動駕駛的L4和面向輔助駕駛解決方案的L3。
但是智能汽車不僅僅是需要技術(shù)革新，還有涉及其他問題：比如人們出行方式的革新，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的革新，道路交通規(guī)則的革新，法律人倫的革新，還有保險業(yè)的革新。把這些都捋順，不是兩三天，可能也不是兩三年。這些在國內(nèi)外都沒有現(xiàn)成的東西可以借鑒，google的無人車也還在測試，都還在探索階段，需要更長的時間才能形成氣候。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭只有百度、樂視在無人車領(lǐng)域投入較多，百度的無人車獲得了在美國上路的牌照，據(jù)說也通過了國內(nèi)的駕照考試，是中國在無人車的領(lǐng)頭人。
預(yù)言
因此，筆者斗膽預(yù)測，在智能手機(jī)殺成一片紅海，而新的爆發(fā)點（物聯(lián)網(wǎng)和人工智能）尚未成熟的情況下，未來一兩年，半導(dǎo)體市場將會處在一個低速、平穩(wěn)的發(fā)展期。或許中國會是例外？反正中國總是例外。
硅周期依然存在，波動的風(fēng)險依然存在，居安思危，當(dāng)我們對規(guī)律有懷有敬畏之心，理性建設(shè)，不跟風(fēng)、不盲目，扎扎實實做大做強(qiáng)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。