時隔一年，三變科技再啟重組事項。此次公司將目光瞄準了同處電力行業(yè)的宏力達，擬發(fā)行股份收購其100%股權(quán)，公司股票自2月18日起停牌。
本次交易的對價與股份發(fā)行價格尚未最終確定，公司預(yù)計交易所涉金額將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。在經(jīng)歷了業(yè)績下滑、轉(zhuǎn)型艱難、股東減持等重重困局后，三變科技此次收購能否順利成行？又將給公司未來發(fā)展帶來什么？諸多疑問有待公司的后續(xù)披露作答。
“牽手”同行
2月18日，三變科技因擬披露重大事項而于開市起停牌。隨后，公司發(fā)布午間公告吐露詳情：公司擬發(fā)行股份向宏力達全體股東購買其100%股權(quán)。據(jù)雙方《重組框架協(xié)議》約定，此次標的資產(chǎn)的交易對價將以資產(chǎn)評估報告確認的評估值確定；股份發(fā)行價格則將依照法律法規(guī)規(guī)定、市場慣例，由交易各方協(xié)商確定。交易完成實施后，鴻元集團等宏力達股東將成為三變科技股東，該事項預(yù)計將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
公告顯示，標的資產(chǎn)宏力達注冊資本為4363.27萬元，經(jīng)營范圍包括信息技術(shù)、計算機軟硬件、電力系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)智能化工程等。宏力達在其官網(wǎng)中介紹，公司定位為智能配電網(wǎng)產(chǎn)品和解決方案提供商，主要客戶包括國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等。除了智能配電網(wǎng)領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品外，宏力達還涉足電力云和大數(shù)據(jù)、電力地理信息系統(tǒng)（GIS）、物聯(lián)網(wǎng)通信等領(lǐng)域的研發(fā)。
“同處電力行業(yè)，應(yīng)該說雙方存在一定的業(yè)務(wù)協(xié)同。尤其是變壓器、電機這些電力設(shè)備，近年來產(chǎn)能過剩的問題比較嚴重，行業(yè)集中度低，競爭也非常激烈。高端化、智能化肯定是行業(yè)發(fā)展的前景，但具體還要看雙方如何合作?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。
從上海證監(jiān)局官網(wǎng)上查詢了解到，宏力達已于今年1月底終止了上市輔導(dǎo)，理由為“對上市計劃進行了調(diào)整”。
“標的公司選擇放棄獨立IPO的路徑，轉(zhuǎn)道通過重組實現(xiàn)資本化，一方面說明其合作的誠意比較足；另一方面結(jié)合構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的標準來看，標的的估值應(yīng)該會有一定分量。當(dāng)然，是否構(gòu)成借殼，還要看后面的方案披露。”一位投行人士表示。
數(shù)次跨界未果
此前，三變科技曾有過數(shù)次跨界未果的經(jīng)歷。
去年2月，三變科技宣布終止其正在籌劃的重大資產(chǎn)重組。據(jù)了解，該次重組標的所處行業(yè)為軍工火器制造行業(yè)。由于公司實控人與交易對方未能就方案達成一致意見，此次跨界最終止步于“合作意向”。
更早些時候，三變科技還曾盯上了地鐵移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。2015年，公司擬以28億元的對價，收購周發(fā)展、奇虎三六零等13名股東持有的南方銀谷100%股權(quán)。主要從事地鐵Wi-Fi、地鐵iBeacon、地鐵電視建設(shè)與運營的南方銀谷，被視為三變科技進軍地鐵移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的切入口。但該事項最終因證券市場環(huán)境及監(jiān)管政策的變化，交易各方無法就重組細節(jié)達成一致意見而告吹。
頻頻尋求轉(zhuǎn)型的背后，是業(yè)績增長的乏力。公司2018年三季報顯示，三變科技去年前三季度凈利潤虧損4491.49萬元。2017年公司虧損達1.25億元，若2018年仍不能扭虧為盈，則有可能被實施退市風(fēng)險警示。
或為補血，公司自去年起已出售了旗下多處資產(chǎn)。2018年3月，三變科技以625萬元的價格出售其持有的北京某房產(chǎn)。同年10月，公司再度公告，擬在不低于評估價的基礎(chǔ)上公開掛牌出售9處房產(chǎn)。眼瞧“大考”將至，公司隨后又對其中未售出的5套房產(chǎn)做了九折“降價處理”。公司去年還通過轉(zhuǎn)讓參股公司銀座村鎮(zhèn)銀行4.125%股權(quán)，套現(xiàn)2208.12萬元。在引來深交所問詢后，三變科技解釋稱，上述交易系盤活資產(chǎn)，為主業(yè)提供資金支持。
另一邊則是公司股東的紛紛減持。近年來先后被多家機構(gòu)及時任董事長盧旭日舉牌的三變科技，2018年卻相繼迎來了盧旭日的辭職減持與車城網(wǎng)絡(luò)的清倉退出。